一周概览：

宏观要闻：6月2日，中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦举行视频通话；国务院召开深化“放管服”改革视频会；国家放开生育三胎政策；5月中国制造业保持平稳扩张；美国5月新增非农就业人数低于预期。

数据跟踪：资金面上，当周央行公开市场零投放零回笼；Mysteel调研247家高炉开工率连续6周升破80，全国110家洗煤厂开工升至71.59；当周铁矿石、动力煤、螺纹钢价格上涨；平水铜下跌2360元/吨；水泥、混凝土价格略微下跌；当周乘用车日均零售8.6万辆，波罗的海BDI指数下跌6%。

金融市场：本周主要商品期货中原油大涨4.04%，有色金属铜跌破10000美元关口。全球股市方面，国内外股市大多收涨。美元指数收于90.13，略涨0.10%。

一、宏观要闻

（一）热点聚焦

◎6月2日，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦举行视频通话。双方本着平等和相互尊重的态度，就宏观经济形势和多双边领域合作进行了广泛交流，对彼此关心的问题坦诚交换了意见，愿意继续保持沟通。

◎5月28日，习近平在两院院士大会、中国科协第十次全国代表大会第二次全体会议上强调，要从国家急迫需要和长远需求出发，在石油天然气、基础原材料、高端芯片、工业软件、农作物种子、科学试验用仪器设备、化学制剂等方面关键核心技术上全力攻坚。李克强强调，充分发挥人力人才资源优势，依靠科技创新提高发展质量效益。保持宏观政策必要支持力度，注重用市场化办法解决大宗商品价格上涨等经济运行中的突出问题。

◎6月2日，国务院召开全国深化“放管服”改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议。李克强提出，进一步为市场主体放权赋能，减少不当干预，反对垄断和不正当竞争。

◎6月1日，工信部副部长王江平称，今年以来，原材料价格大幅上涨，预示着产业链向中下游传导，尽管对部分上游企业营利状况有好处，但是对下游企业的成本无疑带来很大的压力，挤压了企业的利润空间。工信部将配合有关部门坚决打击囤积居奇、恶意炒作、哄抬价格的行为。推动产业链供应链上下游企业建立长期稳定的合作关系，用市场的办法来引导产业链上下游稳定原材料的供应和产供销配套协作，协同应对市场价格波动风险。

◎中共中央政治局5月31日召开会议，会议指出，进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。

◎央行：自2021年6月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。中银证券全球首席经济学家管涛表示，此举可冻结约200亿美元外汇流动性，有助于促进境内外汇市场平衡。他指出，该政策传递出两个信号，一是央行不会放任人民币过快升值，必要时将果断出手。二是央行不出手则已，出手必是重拳。

◎5月中国制造业保持平稳扩张。中国5月制造业PMI 51.0，预期51.1，前值51.1。5月非制造业PMI为55.2，前值54.9。5月制造业PMI基本持平，价格指数为近年高点。中国5月财新制造业PMI为52，较上月上升0.1个百分点，创2021年以来最高值。两者数据的背离主要反映了中小企业产需情况与大中型企业之间出现分化现象。总体而言，今年5月，制造业继续保持扩张，海内外需求强劲，供给稳步恢复，就业市场保持稳定，制造业景气度仍维持较高水平，后疫情时代经济恢复动能犹在。

◎美国5月新增非农就业人数低于预期。美国劳工部公布的数据显示，5月季调后非农就业人口新增55.9万，低于市场预期的67.4万，前值为26.6万。当月失业率为5.8%，创去年3月以来新低，前值为6.1%。由于美国慷慨的失业救济金政策，美国现有约1500万人仍在领取补贴。5月新增就业人数虽较上月大幅反弹，但问题是此次反弹幅度不及预期，劳动力供应短缺问题仍将在一段时间内主导市场走向。

（二）要闻速览

◎生态环境部印发《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》。意见提出，加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控。新建、扩建“两高”项目应达到清洁生产先进水平。国家或地方已出台超低排放要求的“两高”行业建设项目应满足超低排放要求。鼓励重点区域高炉-转炉长流程钢铁企业转型为电炉短流程企业。

◎财政部下达2021年新增地方政府债务限额42676亿元。其中，一般债务限额8000亿元，专项债务限额34676亿元。低于此前预算安排的44700亿元额度。

◎商务部数据显示，今年1-4月，我国服务贸易进出口总值15644.5亿元，同比增长3.3%。

◎从6月1日开始，全国进入主汛期。水利部介绍，通常情况下每年6月-8月是全国的主汛期，目前，今年全国江河超警数情况与多年同期相当。

◎证监会批准开展原油、棕榈油期权交易，6月21日正式挂牌。

◎中煤协制定《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》，明确奋斗目标。到“十四五”末，国内煤炭产量控制在41亿吨左右，全国煤炭消费量控制在42亿吨左右，年均消费增长1%左右。

◎中指研究院：5月全国300个城市土地出让金总额为7665亿元，环比增加55%，同比增加36%。其中，住宅用地出让金总额为6962亿元，环比减少55%，同比上涨38%。

◎国家发改委印发《保障性租赁住房中央预算内投资专项管理暂行办法》。支持人口净流入大城市中符合条件的保障性租赁住房建设。

◎2021年5月份，我国重卡市场预计销售各类车型16万辆左右（开票数口径），环比下降17%，同比下滑11%，销量比去年同期减少了接近2万辆。同比11%的降幅，意味着我国重卡市场出现了今年以来的首次下降。

◎经合组织预计2021年全球经济增速为5.8%，此前为5.6%；预计2021年美国经济增速为6.9%，此前为6.5%。2021年中国经济将增长8.5%，2022年预计将增长5.8%，均高于全球经济增长水平。

◎美联储计划逐步、有序的撤出应对新冠疫情的公司信贷工具。

◎美国核心通胀指标4月再度爆表。美国4月PCE物价指数同比升3.6%，超预期升3.5%，较前值2.3%大幅提高，创2008年以来最快增速，远高于美联储的官方通胀目标2%。

◎美国5月Markit制造业PMI为62.1，预期为61.5，续创2007年5月有记录以来新高。

◎欧元区5月份CPI同比上涨2.0%，预期为1.9%，创2018年11月以来新高。

◎6月1日，欧委会对外发表公告称，其将在2021年发行约800亿欧元（约合6240亿元人民币）的长期债券，用于疫情后的欧洲振兴计划。

◎跨太平洋伙伴关系协定的11个成员国6月2日以视频会议形式举行了作为部长级会议的TPP委员会会议。各成员国确认，为接纳2月新申请加入的英国将启动谈判。

◎国际劳工组织2日发布的报告预计，2022年全球失业人数将达到2.05亿，远超2019年的1.87亿。

二、数据跟踪

（一）资金面

图1：当周央行公开市场零投放零回笼

图2：当周同业拆放利率升至2.18%

（二）行业数据

图3：247家钢厂高炉开工率连续6周升破80

图4：全国110家洗煤厂开工率升至71.59%

图5：当周铁矿石价格涨破200美元/干吨

图6：当周动力煤价格上涨80元/吨

图7：当周螺纹钢均价上涨165元/吨

图8：当周上海平水铜价格下跌2360元/吨

图9：当周水泥价格下跌5元/吨

图10：当周混凝土价格下跌1.3元/立方米

图11：当周乘用车日均零售8.6万辆，增8%

图12：当周BDI指数下降6.09%

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，主要商品期货中原油大涨4.04%，有色金属与贵金属均下跌，其中铜跌破10000美元关口。全球股市方面，国内外股市大多收涨。其中，中国股市表现最好，科创50指数涨幅超3%。外汇市场方面，美元指数收于90.13，略涨0.10%。

四、下周重点数据

（一）中国将公布5月进出口贸易数据

时间：周一（6/7）

点评：今年前4个月，我国货物进出口总额11.62亿元，同比增长28.5%。受益于疫情防控得力，我国率先复工复产，有效支撑了外贸复苏转好。随着海外疫情反复，海外对医疗防护和疫苗用品等需求仍保持旺盛，预计5月份我国外贸增长仍保持两位数的较高速度。

（二）中国将公布5月CPI、PPI数据

时间：周三（6/9）

点评：15家市场机构预测的平均值为5月份CPI同比增长1.6%，PPI同比增长8.2%。其中，11家机构预测PPI同比增幅将超过8%。分析认为，5月份PPI可能创下2009年以来新高。但市场又较为一致地认为，PPI同比继续明显回升的空间有限。CPI方面，尽管CPI中枢会逐季抬升，但相对温和可控。

（三）下周重点数据一览